Un test majeur pour l’euro numérique, impliquant banques et fintech
La Banque centrale européenne (BCE) a sélectionné 36 entreprises — issues d’un vivier de 50 candidats — pour participer à un projet pilote centré sur une version bêta de l’euro numérique. Le programme, d’une durée prévue de 12 mois, doit démarrer dans la seconde moitié de 2027 et associera la BCE ainsi que 19 banques centrales nationales de la zone euro.
Parmi les acteurs retenus figurent des établissements bancaires et des prestataires de paiement reconnus : Adyen, Deutsche Bank, Revolut, SumUp, UniCredit et Worldline. Le pilote vise à éprouver la monnaie numérique pour des usages variés : transferts en ligne et hors ligne entre particuliers, paiements en points de vente et transactions de commerce électronique.
Objectifs et calendrier — un pas vers une émission éventuelle
La BCE précise que le test portera sur une monnaie proche de la conception présentée dans le projet de texte européen, même si ce statut n’a pas encore de valeur légale. L’institution envisage une émission potentielle en 2029, sous réserve des évolutions législatives et de l’approbation du Conseil des gouverneurs. L’initiative répond aussi à une préoccupation stratégique : l’essor des stablecoins privés adossés au dollar tels que USDT et USDC est perçu comme un défi à l’autonomie monétaire de l’Europe.
- Durée du pilote : 12 mois
- Période de démarrage : seconde moitié de 2027
- Participants : 36 entreprises sélectionnées sur 50 candidatures
- Banques centrales impliquées : BCE + 19 banques centrales nationales
- Horizon d’émission envisagé : 2029 (sous conditions légales et décision du Conseil des gouverneurs)
Modalités pratiques et périmètre des tests
Le pilote utilisera le personnel de la BCE et des banques centrales nationales comme premiers utilisateurs-consommateurs. Durant cette phase, des lieux de restauration, des cafétérias et des commerçants en ligne sélectionnés accepteront l’euro numérique afin d’éprouver son fonctionnement en situation réelle, incluant des paiements hors ligne — une fonctionnalité fréquemment mise en avant pour garantir la résilience opérationnelle.
| Élément | Valeur |
|---|---|
| Nombre d’entreprises sélectionnées | 36 |
| Durée du pilote | 12 mois |
| Début prévu | 2e semestre 2027 |
| Emission potentielle | 2029 (sous conditions) |
Enjeux pour la France et le secteur financier
Pour la France, où le tissu bancaire et les fintechs sont fortement impliqués dans l’écosystème des paiements, ce pilote représente un moment clé. Il s’agit à la fois d’évaluer la faisabilité technique d’un moyen de paiement numérisé géré par la puissance publique et d’examiner ses impacts sur les modèles commerciaux des banques et des prestataires de services de paiement. La coexistence avec les instruments privés (cartes, applications, stablecoins) sera scrutée, tout comme les questions de confidentialité et de résilience opérationnelle.
La montée en puissance d’une monnaie numérique de banque centrale pourrait aussi influer sur les flux de liquidité, la politique monétaire et la gestion des moyens de paiement au quotidien. Les décideurs européens mettent en balance l’innovation et la protection des droits des usagers, notamment en matière de données personnelles, face aux critiques exprimées par certains défenseurs de la vie privée.
Ce pilote constituera une source d’enseignements cruciaux pour la suite — tant pour la conception technique que pour l’encadrement juridique — avant qu’une décision d’émission ne soit réellement envisageable.
