Des taux de crédit gardés stables malgré la remontée de l'OAT
En plein été, la majorité des banques françaises ont choisi de ne pas répercuter la hausse des taux d'emprunt d'État sur leurs offres de prêt immobilier. Malgré une remontée de l'OAT 10 ans autour de 4 % fin juillet, les barèmes annoncés pour le mois d'août restent proches des niveaux observés ces dernières semaines, offrant aux emprunteurs des conditions encore attractives.
Les niveaux moyens observés
Les taux moyens relevés en août se situent à 3,30 % sur 15 ans, 3,40 % sur 20 ans et 3,50 % sur 25 ans. Des profils bien négociés parviennent toutefois à obtenir des propositions plus basses : autour de 3 % sur 20 ans et 3,10 % sur 25 ans. Ces chiffres traduisent une marge de manœuvre encore réelle pour les emprunteurs en capacité de négociation.
| Durée | Taux moyen (août) | Taux bas observés |
|---|---|---|
| 15 ans | 3,30 % | -- |
| 20 ans | 3,40 % | ~3,00 % |
| 25 ans | 3,50 % | ~3,10 % |
Des offres promotielles toujours disponibles pour la rentrée
Certaines banques continuent de lancer des prêts bonifiés à destination des acheteurs. Parmi les dispositifs cités, un grand groupe bancaire propose un prêt à 1,99 % réservé aux primo-accédants, plafonné à 10 % du financement et 30 000 €, sur 25 ans. Cette offre est cumulable avec le prêt à taux zéro et d'autres aides, notamment pour les biens présentant un bon DPE. Elle est annoncée pour être disponible jusqu'à la mi-octobre.
Pourquoi les banques conservent-elles des taux bas ?
Alors que les tensions sur le marché obligataire auraient pu pousser les banques à augmenter leurs barèmes, beaucoup ont choisi la stabilité pour ne pas interrompre la dynamique de la demande observée au printemps et au début de l'été. Cette stratégie vise à maintenir un flux de crédits et de transactions sans alourdir le coût du crédit pour les emprunteurs, au risque toutefois d'alourdir les délais de traitement en période estivale.
« A ce jour, les banques ont fait le choix de ne pas répercuter les tensions obligataires sur leurs taux de crédit pour ne pas casser la dynamique de la demande observée en juin et juillet. Pour ceux qui ont un projet immobilier, il est donc toujours possible de négocier de très bonnes conditions de financement, même si, durant le mois d'août, les délais de traitement dans les banques peuvent s'allonger. »
Conséquences pratiques pour les emprunteurs
- Négociation possible : les emprunteurs en bonne situation financière peuvent encore obtenir des taux inférieurs aux moyennes annoncées.
- Calendrier : la rentrée semble offrir des opportunités grâce aux prêts bonifiés prolongés, mais certaines offres promotionnelles (comme une offre à taux unique) ont déjà pris fin.
- Temps de dossier : attention aux délais de traitement pouvant s'allonger en août, il convient d'anticiper les démarches pour une signature avant la fin des offres.
En pratique, pour un projet d'achat, il faut continuer de raisonner en mensualités et en durée : au taux moyen annoncé sur 20 ans (3,40 %), la mensualité pour 200 000 € se situe dans une fourchette qui reste abordable pour de nombreux ménages — mais la capacité d'emprunt dépendra toujours du reste à vivre, des garanties et des aides mobilisables (PTZ, prêts aidés, etc.).
Enfin, la trajectoire des taux dépendra des marchés obligataires et de facteurs géopolitiques : la remontée de l'OAT à la fin juillet liée notamment à la reprise du conflit en Iran rappelle que les conditions peuvent évoluer rapidement. Pour l'heure, la rentrée conserve un climat favorable aux acquéreurs en quête de financement.
