Des rendements nets publiés pour éclairer le marché
Good Value for Money (GVfM) a publié les performances moyennes 2025 des offres de gestion profilée dans les Plans d'épargne retraite individuels (PERin). Ces chiffres, présentés nets de frais, permettent aux épargnants de comparer le rendement proposé par leur intermédiaire à une moyenne de marché et de mesurer, le cas échéant, la nécessité d'une action.
Les chiffres 2025 par profil
La gestion profilée à horizon — le mécanisme par défaut encadré par la loi Pacte — adapte la composition des actifs en fonction de la date présumée de départ à la retraite. GVfM distingue plusieurs profils selon le risque accepté :
- Prudent : rendement moyen de 4,21 %, en recul de 15 points de base sur un an.
- Équilibré : rendement moyen de 5,39 %, stable par rapport à 2024.
- Dynamiques : rendement moyen de 5,93 %, en baisse de 10 points de base par rapport à 2024.
- Offensif : pour leur première année, les profils ont affiché une moyenne de 6,56 %.
| Profil | Rendement 2025 (net) | Évolution vs 2024 |
|---|---|---|
| Prudent | 4,21 % | - 15 pts de base |
| Équilibré | 5,39 % | Stable |
| Dynamiques | 5,93 % | - 10 pts de base |
| Offensif | 6,56 % | Première année |
Que signifient ces variations pour l'épargnant ?
Un rendement ponctuellement inférieur à la moyenne du marché n'implique pas automatiquement une faute du gestionnaire : les performances varient selon la composition des portefeuilles, l'horizon retenu et la politique de sécurisation progressive. En revanche, une sous-performance qui se prolonge plusieurs années mérite une analyse :
- vérifier l'horizon et le profil réellement appliqués dans votre contrat ;
- contrôler les frais effectifs prélevés (frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage, etc.) ;
- comparer les performances nettes à celles d'autres offres similaires sur plusieurs années.
Points d'attention en fin de contrat
GVfM attire particulièrement l'attention sur les contrats « entrant dans leurs dernières années », où la stratégie de sécurisation doit être scrutée. Une mauvaise mise en oeuvre de la sécurisation (glissement trop précoce ou insuffisant, arbitrages coûteux) peut peser durablement sur le capital disponible à la sortie.
"Il est fréquent que les 3 à 5 de
Que faire si vous êtes déçu ?
Plusieurs options existent : demander des explications au gestionnaire, solliciter un relevé détaillé des arbitrages et des frais, ou envisager un transfert vers un autre PER ou gestionnaire si la sous-performance est persistante. Le transfert doit être réfléchi : il peut générer des frais et implique d'évaluer le gain attendu sur horizon comparable.
Ces chiffres 2025 fournissent un repère utile pour les titulaires de PERin : ils permettent de situer sa gestion profilée par rapport au marché mais n'exonèrent pas d'un suivi régulier et d'une évaluation des frais. À la veille d'années charnières (proximité de la retraite), la vigilance sur la mise en oeuvre de la sécurisation et sur les coûts est d'autant plus importante.
