Good Value for Money a publié les performances moyennes 2025 des offres de gestion profilée proposées dans les Plans d'épargne retraite individuels (PERin). Ces chiffres servent de point de comparaison pour les épargnants qui souhaitent vérifier la qualité de la gestion proposée par leur intermédiaire et réagir si nécessaire.
Qu'est-ce que la gestion profilée d'un PER ?
Instaurée par la loi Pacte, la gestion profilée dite « à horizon » est le mode par défaut pour les PERin : elle fixe une échéance correspondant à l'âge de départ en retraite du titulaire et adapte automatiquement l'allocation d'actifs. L'objectif est de privilégier la performance à long terme quand la retraite est lointaine, puis de sécuriser progressivement l'épargne à l'approche de la date cible.
Les performances 2025 ligne par ligne
Les résultats publiés par GVfM pour 2025, exprimés nets de frais, sont les suivants :
- Prudent : 4,21 % (en recul de 15 points de base sur un an).
- Équilibré : 5,39 % (stable par rapport à 2024).
- Dynamique : 5,93 % (en baisse de 10 points de base).
- Offensif : 6,56 % (moyenne pour leur première année).
| Profil | Rendement 2025 (net) | Évolution vs 2024 |
|---|---|---|
| Prudent | 4,21 % | -15 pts de base |
| Équilibré | 5,39 % | Stable |
| Dynamique | 5,93 % | -10 pts de base |
| Offensif | 6,56 % | Première année |
Comment interpréter ces chiffres ?
Ces moyennes de marché donnent un repère mais ne remplacent pas l'analyse du contrat individuel. Une sous-performance ponctuelle se juge sur plusieurs années : il est normal que les rendements varient selon les phases de marché. En revanche, une performance durablement inférieure aux références du marché peut légitimement pousser à comparer les frais, la composition de l'allocation et la qualité de la gestion active.
"Il est fréquent que les 3 à 5 dernières années ne rapportent p"
La note de GVfM attire spécifiquement l'attention sur les contrats entrant dans leurs dernières années : à l'approche de la retraite, la capacité d'un contrat à sécuriser l'épargne sans sacrifier totalement la performance devient cruciale.
Que faire si votre PER déçoit ?
Plusieurs étapes méthodiques peuvent être suivies :
- Comparer le rendement net de votre gestion profilée à la moyenne de marché correspondant à votre profil (les chiffres ci-dessus).
- Vérifier les frais prélevés (frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage) et leur impact sur le rendement net.
- Analyser l'allocation d'actifs : exposition actions, obligations, actifs non cotés, etc., et la politique de sécurisation en fin de période.
- Si la sous-performance perdure, envisager un transfert vers un autre gestionnaire après avoir chiffré les coûts et les délais liés au transfert.
Ces repères sont destinés à aider les titulaires de PERin à prendre des décisions informées. Les rendements publiés par GVfM fournissent un cadre comparatif utile, mais la décision de conserver, modifier ou transférer un contrat doit reposer sur une lecture complète des frais, de l'horizon personnel et de la tolérance au risque.
