Un plafond qui monte, des taux qui stagnent
Depuis le 1er juillet, le seuil légal du taux d'usure a été relevé : il atteint 5,29 % pour les prêts de vingt ans et plus, contre 5,19 % au trimestre précédent. En parallèle, les taux réellement proposés sur le marché restent stables, autour de 3,3 %. Ce contraste entre un plafond plus élevé et des barèmes commerciaux peu mouvementés modifie la mécanique du crédit, sans pour autant simplifier l'accès à l'emprunt pour les profils les plus fragiles.
Ce que mesurent les courtiers
Les relevés de terrain des intermédiaires confirment une quasi-stabilité :
- 15 ans : barèmes moyens autour de 3,2 % ;
- 20 ans : entre 3,3 % et 3,4 % ;
- 25 ans : entre 3,4 % et 3,5 %.
Concrètement, l'écart entre ce que la loi autorise et ce que les banques facturent s'est accru, créant une marge de manœuvre technique : des dossiers auparavant refusés pour dépassement d'usure peuvent repasser sous la limite, essentiellement en retravaillant le coût de l'assurance ou des frais annexes qui entrent dans le calcul du TAEG.
Pourquoi ce décalage existe
Le taux d'usure n'est pas fixé au doigt mouillé : il correspond au taux effectif moyen pratiqué le trimestre antérieur, majoré d'un tiers. Il intègre donc un retard mécanique. La hausse de juillet reflète des conditions mesurées au premier trimestre — lorsque les marchés étaient plus tendus — et non la situation récente. Parallèlement, la Banque centrale européenne a relevé ses taux directeurs le 11 juin (+25 points de base), portant le taux de refinancement à 2,40 % et la facilité de dépôt à 2,25 %. Ces décisions influencent le coût du refinancement bancaire, mais leur transmission aux barèmes clients reste progressive et atténuée.
Qui bénéficie de la marge supplémentaire ?
La « marge d'usure » élargie profite essentiellement aux dossiers déjà solides. Pour un emprunteur avec un apport et un profil bancaire satisfaisants, la manœuvre permet d'éviter un rejet pour dépassement du plafond en retranchant quelques éléments au TAEG (choix d'une assurance moins chère, réduction des frais de garantie). En revanche, pour les ménages exclus du crédit pour des raisons structurelles — apport insuffisant, taux d'endettement trop élevé — l'effet est limité.
Conséquences concrètes pour les acquéreurs
Sur le terrain, la situation se traduit par :
- une stabilité des mensualités pour les dossiers accordés ;
- une fenêtre technique permettant d'ajuster certains dossiers recalés ;
- mais aucune baisse automatique des taux proposés aux emprunteurs moyens ou faibles.
| Échéance | Barèmes observés | Taux d'usure (1er juillet) |
|---|---|---|
| 15 ans | ~3,2 % | 5,29 % (20 ans+) |
| 20 ans | 3,3–3,4 % | |
| 25 ans | 3,4–3,5 % |
À quoi s'attendre à la rentrée ?
Le marché est dans une phase d'attentisme. Si la BCE continue de durcir sa politique, la pression sur les coûts de refinancement pourrait finir par se répercuter sur les offres bancaires. À l'inverse, tant que la concurrence entre établissements et la volonté de capter des emprunteurs restent présentes, les taux de marché pourraient rester contenus, laissant l'usure comme filet de sécurité juridique. Pour les candidats à l'achat, le raisonnement doit rester pragmatique : bien compter l'apport, comparer l'assurance et négocier les frais annexes pour optimiser le TAEG — c'est souvent sur ces éléments que se joue la capacité à faire passer un dossier sous le plafond.
