À compter du 1er août 2026, le Compte Épargne Logement (CEL) voit son taux dépasser le palier de 1% pour atteindre 1,25%. La hausse est mécanique : elle découle de la formule légale liant le taux du CEL à celui du Livret A et a été entérinée par l'arrêté du 28 juillet 2026.
La règle et son application
« Le taux des comptes d'épargne logement est égal aux deux tiers du taux des livrets A, arrondi au quart de point le plus proche ou à défaut au quart de point supérieur. »
Avec un Livret A qui flirtait déjà avec 1,7% lors des six derniers mois, l'application de cette règle aboutit à une rémunération du CEL de 1,25% : deux tiers de 1,7% donne 1,13%, arrondi au quart de point le plus proche, soit 1,25%.
Ce que cela change en net
Le point essentiel pour l'épargnant est que, contrairement au Livret A ou au LDDS, les intérêts du CEL sont soumis à la fiscalité. Les intérêts sont frappés par le prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30% — composé de 17,2% de cotisations sociales et de 12,8% d'impôt sur le revenu — sauf pour les CEL ouverts avant 2018 qui bénéficient d'un régime particulier.
- À 1,25% brut, après la flat tax de 30% le rendement tombe à 0,875% (arrondi à 0,88% selon les conventions d'arrondi usuelles).
- Pour un foyer non imposable qui opte pour l'imposition au barème et coche la case appropriée, seule la part des cotisations sociales est prélevée : le rendement ressort alors à 1,09% après prélèvements sociaux.
Pour rendre cela concret : sur 1 000 € placés au CEL, un taux brut de 1,25% rapporte 12,50 € par an ; après PFU à 30% cela devient environ 8,75 € par an (soit ~0,73 € par mois).
Pourquoi cela compte pour l'immobilier
Le CEL n'est pas seulement un livret : il ouvre des droits à prêt (cumulés avec d'autres produits d'épargne logement selon des règles spécifiques) qui peuvent influer sur le financement de travaux ou d'acquisition. Une rémunération un peu plus haute augmente marginalement l'attractivité du placement courant, mais le gain net reste faible pour les petites sommes, surtout après fiscalité. En revanche, pour des épargnants qui capitalisent en vue d'un apport, toute progression du rendement facilite, même modestement, la constitution d'un apport ou la réduction d'un financement complémentaire.
Ce qu'il faut vérifier
- La date d'ouverture de votre CEL : les comptes ouverts avant 2018 peuvent bénéficier d'un régime fiscal différent.
- Votre situation fiscale : le choix entre PFU et imposition au barème peut changer sensiblement le rendement net si vous êtes non imposable.
- Les droits à prêt acquis et leur utilisation possible pour un projet immobilier : ce n'est pas automatique, il faut consulter les conditions en vigueur auprès de sa banque.
En synthèse, la hausse du taux du CEL à 1,25% est une bonne nouvelle en termes de signal macroéconomique et d'alignement avec la remontée du Livret A, mais son impact réel sur le pouvoir d'achat des ménages et sur l'effort d'épargne pour un projet immobilier reste limité une fois la fiscalité prise en compte. Pour un projet concret (apport, travaux, mensualités de prêt), il convient de convertir ce rendement en euros annuels selon son niveau d'épargne et d'interroger sa banque sur les droits à prêt corrélés.
