Des taux bonifiés, mais sous conditions
En 2025, le rendement moyen des fonds en euros s'est maintenu à 2,63% — un niveau identique à 2024 et 2023 selon les calculs de l'ACPR. Pourtant, plusieurs contrats proposent cette année des bonifications substantielles, à la condition que l'épargnant accepte de déplacer une part de son capital vers des unités de compte (UC), supports non garantis et plus risqués.
Offres emblématiques et mécanismes
Parmi les offres citées, le contrat web Lucya CNP prévoit un système de bonus appliqué au fonds en euros pour des versements effectués avant le 31 août : un versement libre ou initial d'au moins 5 000 € ouvre la possibilité d'une bonification et le niveau de celle‑ci dépend de la part investie en UC. Le courtier et nouveau contrat Essentiel Vie propose également une majoration (+1,50%) appliquée en 2026 et 2027.
- Lucya CNP : bonus jusqu'à +2,70% si 60% du contrat est investi en UC (bonus +2,20% pour 40% en UC) ; condition de versement minimum 5 000 € avant le 31 août.
- Essentiel Vie : bonification de +1,50% appliquée en 2026 et 2027.
Quel gain possible ?
Si le taux servi en 2026 était identique à celui de 2025 (2,63%), l'application d'un bonus de +2,42 points (par exemple 2,70% dans certains cas) pourrait porter le rendement nominal du fonds en euros au‑delà de 5%. Concrètement, Lucya CNP mentionne un rendement pouvant atteindre 5,05% dans cette hypothèse, combinaison du taux de base et de la bonification.
Les contreparties à prendre en compte
Ces bonifications ne sont pas neutres : elles s'accompagnent de conditions (versements minimums, part d'UC imposée) et souvent de frais ou d'exposition au risque marché via les UC. Les unités de compte ne garantissent pas le capital ; en contrepartie d'un rendement potentiel plus élevé, l'épargnant assume une volatilité et un risque de perte en capital.
| Élément | Lucya CNP | Essentiel Vie |
|---|---|---|
| Bonus annoncé | +2,20% (40% UC) / +2,70% (60% UC) | +1,50% (2026 & 2027) |
| Condition de versement | Versement ≥ 5 000 € avant le 31/08 | Non précisé dans la source |
| Rendement potentiel | Jusqu'à 5,05% si taux de base 2025 | Variable selon taux de base |
Arbitrages pour l'épargnant
Face à ces offres, l'épargnant doit confronter plusieurs paramètres : rendement espéré versus tolérance au risque, durée d'investissement, frais sur UC et fiscalité de l'assurance‑vie. Même si les fonds en euros restent souvent plus rémunérateurs que l'épargne bancaire classique, la bonification n'est attractive qu'à condition d'accepter l'exposition aux unités de compte et les conditions contractuelles associées.
Avant d'opérer un basculement, vérifier les modalités exactes, la période d'application du bonus, les frais et l'impact sur la garantie du capital est indispensable.
