Un rendement moyen attractif qui rassure
En 2026, l’assurance‑vie garde sa place de premier choix dans le portefeuille des Français. Le bilan de l’année précédente montre un rendement moyen des fonds en euros de 2,65 % en 2025, niveau qui redonne du pouvoir d’achat aux ménages alors que l’inflation est désormais jugée maîtrisée. Cette performance renforce la perception du produit comme un support solide pour préparer la retraite tout en conservant une protection du capital.
Des écarts de performance importants selon les distributeurs
Si la moyenne est encourageante, elle masque des différences sensibles selon les établissements. Les banques traditionnelles peinent souvent à rivaliser, pénalisées par des structures de coûts plus lourdes. À l’inverse, les mutuelles spécialisées et certains courtiers en ligne affichent des résultats supérieurs grâce à des frais plus faibles et des modèles plus agiles.
« certains courtiers en ligne et mutuelles parviennent à servir des taux allant jusqu'à 3,75 % grâce à des frais de gestion réduits »
Ce constat pousse des épargnants à revoir la composition de leur contrat et à privilégier des distributeurs offrant de meilleures conditions de gestion.
Pourquoi l’assurance‑vie reste prisée face au PER et aux livrets
Trois atouts reviennent régulièrement dans l’argumentaire des épargnants :
- La garantie partielle ou totale du capital sur les fonds en euros, appréciée en période d’incertitude ;
- La disponibilité des sommes, qui permet de récupérer rapidement des liquidités, contrairement au PER qui reste verrouillé pour la retraite ;
- La fiscalité avantageuse en matière de succession, un critère déterminant pour de nombreux ménages.
La liquidité est souvent qualifiée de « juge de paix » pour les placements : la possibilité de disposer librement de ses actifs fait de l’assurance‑vie un instrument polyvalent, utilisable à la fois pour l’épargne de précaution, la préparation de la retraite et la transmission.
Conséquences pour l’allocation d’actifs des ménages
Face à ces éléments, les arbitrages se complexifient. Conserver une part en fonds en euros garantit une sécurité relative, tandis que la dynamisation via des unités de compte vise à améliorer la performance à long terme. L’écart de rendement entre distributeurs incite également à comparer les frais et les options de gestion (arbitrages automatiques, unités de compte, options de gestion pilotée).
| Indicateur | Valeur citée |
|---|---|
| Rendement moyen des fonds en euros (2025) | 2,65 % |
| Taux pratiqués par certains courtiers/mutuelles | jusqu'à 3,75 % |
Ce que les épargnants doivent retenir
L’assurance‑vie conserve des avantages structurels : sécurité relative via le fonds en euros, souplesse d’accès aux fonds et régime fiscal spécifique à la transmission. Toutefois, la performance n’est pas homogène : la sélection du distributeur et la combinaison avec des unités de compte prennent une importance accrue. Pour ceux qui cherchent à améliorer le rendement, comparer les frais et les options reste la première étape avant tout arbitrage.
