En douze mois, la néobanque française Deblock affirme avoir franchi la barre des 100 millions de dollars de dépôts dans ses coffres d’épargne on-chain. L’annonce, relayée le 17 juillet 2026, intervient dans un contexte où les taux de l’épargne réglementée en France restent contenus : le Livret A, actuellement à 1,5 % depuis février 2026, doit remonter à 1,7 % au 1er août 2026, tandis que le LEP demeure à 2,5 % sous conditions de ressources.
Un cap symbolique pour une offre d’épargne on-chain
Lancée en juin 2025, l’offre de coffres à taux fixe et taux variable de Deblock s’appuie sur le protocole de prêt décentralisé Morpho. Les utilisateurs peuvent y déposer des stablecoins (USDC, EURC, EURCV) et percevoir un rendement sans période de blocage. Deblock met en avant une architecture on-chain, un modèle non-custodial et l’absence de frais cachés.
« No lock-ups. No hidden fees. Fully on-chain, fully in your control. »
Selon Morpho, les coffres intégrés par Deblock sont opérés par les équipes de Steakhouse et de Gauntlet. Deblock indique que chaque dépôt reste auditable on-chain et que l’utilisateur conserve le contrôle de ses fonds.
Rendement : l’écart avec les livrets réglementés
Le contraste mis en avant par Deblock se joue sur les taux servis. La néobanque affiche, pour le coffre EURCV propulsé par Morpho, un rendement d’environ 3,7 %. Côté épargne réglementée, le Livret A doit passer de 1,5 % à 1,7 % au 1er août 2026, quand le LEP reste à 2,5 % (sous conditions de revenus). À date, le coffre EURCV concentre déjà 74 millions d’euros de dépôts, selon les éléments communiqués.
| Produit | Support | Taux indiqué | Accès |
|---|---|---|---|
| Livret A | Monétaire réglementé | 1,5 % (puis 1,7 % au 01/08/2026) | Grand public |
| LEP | Monétaire réglementé | 2,5 % | Sous conditions de ressources |
| Deblock – coffre EURCV | Stablecoin EURCV via Morpho | Environ 3,7 % | Application Deblock, on-chain |
Comment fonctionne l’offre de Deblock ?
Les coffres, fixes ou variables, sont intégrés au protocole Morpho et permettent des dépôts en stablecoins (USDC, EURC, EURCV) « en quelques clics », sans période de blocage, indique la société. Le modèle revendiqué est non-custodial : l’utilisateur conserve la maîtrise de ses actifs, qui restent visibles et traçables on-chain. Des acteurs spécialisés, Steakhouse et Gauntlet, opèrent ces coffres dans l’écosystème Morpho.
Arbitrages pour l’épargnant : taux, contraintes d’accès, liquidité
Face à des rendements annoncés supérieurs à ceux des livrets réglementés, les arbitrages se posent en termes de taux, de conditions d’accès et de mode opératoire. Sans se prononcer sur l’opportunité d’un produit, on peut mettre en regard :
- Taux servis : environ 3,7 % sur le coffre EURCV de Deblock contre 1,7 % attendu pour le Livret A au 1er août 2026 et 2,5 % pour le LEP.
- Accès : le LEP est réservé sous conditions de revenus, quand Deblock cible les détenteurs de stablecoins via son application.
- Liquidité et frais : Deblock met en avant l’absence de blocage et de frais cachés ; les livrets réglementés offrent une liquidité quotidienne selon les règles propres aux établissements.
Pour Deblock, le franchissement de 100 M$ de dépôts en un an constitue un signal sur l’adoption d’outils d’épargne on-chain. En face, l’épargne réglementée demeure un repère avec des taux administrés et des conditions d’éligibilité connues, alors que le Livret A s’apprête à remonter à 1,7 % au 1er août 2026.
Ce que l’on peut retenir
Le marché de l’épargne en France est travaillé par deux dynamiques parallèles : la stabilité relative des livrets réglementés et l’émergence de coffres on-chain mettant en avant des rendements supérieurs et une exécution non-custodial. Les chiffres communiqués par Deblock illustrent cette trajectoire, avec une collecte qui atteint 100 millions de dollars et un coffre EURCV affiché à environ 3,7 %.
