Des promos de courte durée qui surpassent le Livret A — mais pas sans conditions
À l'approche de la revalorisation du Livret A à 1,7 % au 1er août, plusieurs établissements commerciaux ont lancé des promotions temporaires sur leurs livrets bancaires qui affichent des taux bruts largement supérieurs. Ces offres, souvent limitées dans le temps et sous plafond, peuvent être intéressantes pour des arbitrages ponctuels. Elles impliquent toutefois de comparer brut vs net après fiscalité, la durée du bonus et les limites de versement.
Fiscalité et seuil de comparaison
Les intérêts des livrets bancaires promotionnels sont, par défaut, soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) et aux prélèvements sociaux, soit 31,4 % au total. Par conséquent, un livret doit offrir au minimum 2,48 % brut pour rapporter davantage qu'un Livret A net de toute imposition à 1,7 %. Ce simple calcul impose de ne pas se laisser séduire uniquement par le taux brut affiché.
Offres en cours : rendement, durée et plafonds
Les promotions recensées affichent des profils très variables : taux bruts élevés mais sur de courtes périodes (deux à six mois), plafonds parfois généreux mais parfois très limités. Voici un extrait représentatif des offres identifiées :
- Cashbee : 6 % brut pendant 2 mois, plafond 200 000 €, puis taux de base 1,90 %.
- Meilleurtaux Placement, Placement-direct, Goodvest : 5,5 % brut sur 2 mois, plafond 200 000 €, taux de base respectifs 2 %, 2 % et 1,8 %.
- Ramify : 5,35 % brut puis 2,05 %.
- Swaive : 5,30 % brut puis un taux de base.
- Fortuneo : 4 % brut pendant 4 mois, plafond 100 000 € pour premières ouvertures entre le 23 juillet et le 14 août, puis 1,60 %.
- Monabanq : 3 % brut pendant 6 mois jusqu'à 100 000 € pour premières ouvertures avant le 31 août, puis 0,80 %.
- Livret BFM Avenir (réservé aux agents publics) : 5 % pendant 4 mois sur les 3 000 € premiers euros.
- LCL (réseau traditionnel) : 4 % brut pendant 3 mois sur des versements compris entre 5 000 € et 50 000 € issus de capitaux récemment déposés, puis taux ramené à 0,35 %.
| Banque | Taux promotionnel (brut) | Durée du bonus | Plafond | Taux après promo |
|---|---|---|---|---|
| Cashbee | 6 % | 2 mois | 200 000 € | 1,90 % |
| Meilleurtaux / Placement-direct / Goodvest | 5,5 % | 2 mois | 200 000 € | ~2 % |
| Fortuneo | 4 % | 4 mois | 100 000 € | 1,60 % |
| Monabanq | 3 % | 6 mois | 100 000 € | 0,80 % |
Quels arbitrages pour l'épargnant ?
Trois points doivent guider la décision :
- Horizon temporel : ces taux élevés sont temporaires. Ils profitent surtout aux sommes que vous pouvez immobiliser sur la durée courte du bonus.
- Fiscalité : calculez le rendement net après 31,4 % de prélèvements. Un taux brut élevé sur deux mois ne compense pas forcément un avantage équivalent sur le long terme.
- Plafond et conditions : vérifiez les plafonds, la condition d'ouverture (nouveaux clients, somme transférée) et la date limite de souscription.
Concrètement, un taux de 5,5 % brut pendant deux mois rapportera plus qu'un Livret A à 1,7 % sur cette période, même après fiscalité, pour des montants sous plafond. En revanche, au-delà de la période promotionnelle, le retour au taux de base peut rendre l'opération moins intéressante qu'un Livret A exonéré d'impôt si l'on cherche une solution de trésorerie stable.
Conclusion
Les livrets boostés proposés cet été offrent une fenêtre d'arbitrage pour capter un rendement correct sur des sommes disponibles à court terme. Ils ne remplacent pas nécessairement le Livret A comme réserve de précaution : ce dernier conserve l'avantage d'une rémunération nette et d'une liquidité permanente sans contrainte fiscale. L'essentiel est de confronter le taux brut annoncé à la fiscalité, à la durée et au plafond avant de transférer des liquidités.
