Un fonds en euros durable qui revendique sécurité et exclusion des fossiles
Generali France étoffe son catalogue d'assurance-vie avec Vertessima, un nouveau fonds en euros qui se distingue par une politique d'exclusion des projets liés au pétrole, au gaz et au charbon. Le support conserve la caractéristique centrale des fonds en euros : la garantie du capital (hors frais de gestion), tandis que la rémunération est fixée annuellement par l'assureur.
Un engagement commercial concret pour 2026 et 2027
Pour favoriser le démarrage, Generali propose une mécanique commerciale : les versements effectués entre le 15 juillet et le 31 décembre 2026 bénéficieront d'une participation aux bénéfices d'au moins 3% net de frais de gestion pour les exercices 2026 et 2027, avant prélèvements sociaux et fiscaux. Cette garantie s'appliquera au prorata de la durée de détention du fonds au cours de chaque année civile. Generali précise toutefois que ce taux ne préjuge pas des rendements après 2027, qui dépendront des résultats financiers du fonds et des choix de l'assureur.
Un positionnement par rapport au marché
Le lancement intervient alors que le marché des fonds en euros « verts » est encore peu fourni. Le produit annonce un rendement promotionnel supérieur au niveau moyen attendu des fonds en euros : un taux de 2,9% était attendu en 2026 sur l'ensemble des fonds en euros, selon les éléments de contexte fournis. Vertessima vise à répondre à une demande d'épargne « à impact » tout en conservant la prudence attendue des détenteurs de contrats d'assurance-vie.
- Politique d'investissement : exclusion des entreprises développant de nouveaux projets d'énergies fossiles et filtrage selon des critères environnementaux et sociaux.
- Allocation : portefeuille diversifié (obligations, actions, fonds tiers et autres), conservant la structure typique des fonds en euros.
- Distribution : d'abord disponible via Goodvest et Green-Got, puis élargi aux autres réseaux partenaires de Generali.
Conséquences pour les épargnants
Pour les épargnants souhaitant concilier sécurité du capital et enjeux climatiques, Vertessima apporte une réponse hybride : il propose des garanties classiques des fonds en euros tout en appliquant des exclusions ciblées sur les énergies fossiles. L'engagement de taux minimum sur deux exercices facilite le comparatif avec d'autres supports pour la fin 2026 et 2027, mais il convient de rappeler que les rendements futurs au-delà de cette période ne sont pas garantis et resteront assujettis aux marchés et aux décisions de Generali.
Tableau récapitulatif
| Produit | Caractéristique principale | Taux garanti (2026-2027) |
|---|---|---|
| Vertessima (Generali) | Fonds en euros excluant projets fossiles, diversification oblig., actions, fonds | 3% net (au titre de 2026 et 2027, sous conditions) |
| Moyenne fonds en euros (marché) | Fonds en euros classiques | 2,9% attendu pour 2026 (niveau moyen cité) |
Au final, Vertessima illustre la montée en gamme des offres responsables dans l'assurance-vie : un positionnement qui peut séduire les épargnants attachés à la garantie du capital mais exigeant une orientation claire hors des combustibles fossiles. Reste à observer comment cette promesse tiendra après l'hypothèse promotionnelle des deux premières années et comment le filtrage ESG se traduira concrètement dans la composition du portefeuille et son reporting.
