Le mouvement du marché
La remontée du taux du Livret A à 1,7% a provoqué, depuis le début du mois d'août, un ajustement des rémunérations sur les comptes à terme (CAT). Plusieurs acteurs ont relevé leurs grilles, offrant désormais des rendements supérieurs au Livret A sur des durées courtes à moyennes, tandis que d'autres ont choisi de réduire leurs offres. Pour l'épargnant, la lecture des indices et des conditions devient essentielle avant tout arbitrage.
Exemples de revalorisations
Parmi les annonces consolidées récemment :
- BoursoBank : 2,40% sur 12 mois et 2,30% sur 6 mois (contre respectivement 2,30% et 2,20% jusqu'au 31 juillet).
- Klarna : hausse notable sur plusieurs durées, par exemple 2,89% sur 6 mois (vs 2,39%) et 3,00% sur 12 mois (vs 2,90%).
- CAT Placement-direct : progression sur toutes les maturités, avec 2,10% sur 1 an (vs 2,00%) et jusqu'à 2,80% sur 5 ans (vs 2,60%).
- Crédit Municipal de Paris — CAT Solidarité : par exemple 2,40% sur 12 mois (vs 2,15% au 31 juillet).
| Banque / Produit | 6 mois | 12 mois | 24 mois |
|---|---|---|---|
| BoursoBank | 2,30% | 2,40% | — |
| Klarna | 2,89% | 3,00% | 3,05% (24 mois) |
| CAT Placement-direct | — | 2,10% | 2,40% |
| Crédit Municipal (CAT Solidarité) | — | 2,40% | 2,50% |
Pourquoi certains établissements augmentent et d'autres baissent
Les banques réévaluent leurs taux en fonction de la concurrence sur les produits liquides (livrets réglementés et super livrets) et de l'évolution des coûts de financement. Un Livret A plus rémunérateur modifie le plancher concurrentiel : pour attirer ou conserver des dépôts, certains acteurs choisissent d'améliorer leurs offres de comptes à terme, d'autres préfèrent réduire leur exposition.
Contraintes et arbitrages pour l'épargnant
Le compte à terme garantit un taux fixé à l'ouverture jusqu'à l'échéance, mais impose une immobilisation des fonds. Il reste généralement possible de retirer l'argent avant terme, parfois avec un délai (jusqu'à 32 jours) et, le plus souvent, des pénalités qui diminuent ou annulent les intérêts selon la date du retrait. De plus, si le retrait intervient dans le mois suivant l'ouverture du contrat, aucun intérêt n'est normalement versé.
« La flexibilité du compte à terme en fait un complément stratégique au Livret A ou au LDDS »
Autre point décisif : la fiscalité. Contrairement au Livret A et au LDDS, dont les intérêts sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux, les gains des comptes à terme sont soumis aux prélèvements sociaux et à l'impôt sur le revenu selon l'option choisie par le contribuable. Ce différentiel peut réduire l'attrait apparent d'un taux brut plus élevé.
Conseils de comparaison
- Comparer le taux net après prélèvements sociaux et impôt pour une vision réelle du rendement.
- Vérifier les conditions de retrait et les délais de déblocage.
- Penser à l'horizon de placement : un taux plus élevé sur des durées longues ne compense pas toujours la perte de liquidité si un besoin immédiat survient.
La récente vague d'ajustements met en lumière la diversité des stratégies bancaires : pour les épargnants, l'enjeu est désormais d'évaluer non seulement le taux affiché, mais aussi la fiscalité, les frais éventuels et la flexibilité du produit avant de transférer une partie de leur épargne vers un compte à terme.
