Un levier financier renforcé pour relancer le crédit aux entreprises tunisiennes
La BERD a annoncé le 28 août l'augmentation significative de son dispositif de partage des risques avec Attijari Bank Tunisie, passant de 20 à 70 millions d'euros. À cette enveloppe s'ajoute une ligne dédiée aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dotée de 8,6 millions d'euros (10 millions de dollars).
Concrètement, les 70 M€ ne constituent pas un fonds immédiatement distribué aux entreprises mais une capacité mobilisable au fur et à mesure des crédits approuvés par la banque tunisienne. La BERD prend en charge une portion du risque lié à ces prêts, ce qui permet à Attijari Bank d'accroître son active en accordant davantage de financements aux PME et aux projets dans plusieurs secteurs économiques.
Ce que cela signifie pour les entreprises et les projets verts
La ligne ESG de 8,6 M€ vise spécifiquement à soutenir des investissements liés à l'efficacité énergétique, aux installations d'énergies renouvelables et aux technologies de réduction des déchets. Elle couvre également des actions non matérielles : formation des salariés, amélioration des conditions de travail, gestion des risques et politiques d'égalité femmes‑hommes.
- Objectif : multiplier l'offre de crédit aux PME en réduisant le risque supporté par la banque locale.
- Éligibilité : projets d'efficacité énergétique, renouvelables, réduction des déchets, et mesures ESG en entreprise.
- Compléments possibles : subventions liées au Partenariat à fort impact pour l'action climatique (HIPCA), financées par le Royaume‑Uni.
Depuis le premier accord signé en 2021, BERD et Attijari Bank ont soutenu 25 projets pour un total d'environ 118 M€ (soit ~400 millions de dinars tunisiens). Le mécanisme initial de 20 M€ avait été conçu dans un contexte marqué par la contraction du crédit liée à la pandémie de Covid‑19. Le renforcement actuel intervient dans un climat économique toujours contraint pour beaucoup d'entreprises tunisiennes.
| Élément | Montant |
|---|---|
| Mécanisme de partage des risques | 70 M€ |
| Ligne ESG | 8,6 M€ |
| Projets soutenus depuis 2021 | 25 projets (~118 M€) |
Enjeux et conséquences
Pour le secteur bancaire tunisien, ce type d'accord élargi améliore la capacité à prêter sans fragiliser la solvabilité. Pour les PME, il s'agit d'une opportunité d'accès au crédit, notamment pour des investissements de transition énergétique, qui restent souvent coûteux. Les garanties partagées incitent aussi les banques à proposer des maturités et des montants plus adaptés aux besoins d'investissement.
Au-delà de l'effet immédiat sur l'octroi de prêts, le volet ESG marque une volonté de lier financement et performance extra‑financière : formation, conditions de travail et égalité sont désormais intégrées aux critères de soutien. Les entreprises qui s'engagent sur ces thématiques peuvent voir leurs projets mieux financés, voire éligibles à des subventions additionnelles via HIPCA.
Enfin, ce renforcement illustre la stratégie de la BERD dans la région : utiliser des instruments de partage des risques pour lever des freins au crédit dans des économies où les banques demeurent prudentes. Pour les opérateurs privés et les salariés tunisiens, cela peut signifier davantage d'investissements productifs et d'emplois soutenus par des projets conformes aux normes ESG.
