Un marché en forte croissance mais encore entravé
La montée en puissance des paiements numériques au Vietnam crée des opportunités majeures, mais elle met aussi en lumière des « goulots d'étranglement » que doivent résoudre à la fois les pouvoirs publics et les acteurs privés pour que la fintech atteigne son potentiel. Selon les éléments présentés lors du French Tech Summit à Hô Chi Minh-Ville, la valeur totale des transactions numériques au Vietnam devrait atteindre 178 milliards de dollars en 2025, signe d'une adoption massive des moyens de paiement dématérialisés.
« La fintech doit connecter le système financier. »
Citation rapportée par les organisateurs du sommet, cette formulation résume l'enjeu : il ne suffit pas d'innover côté client, il faut aussi bâtir des ponts techniques et juridiques entre institutions, plateformes et frontières.
Des verrous identifiés, des priorités proposées
Les experts ont listé plusieurs obstacles qui freinent les flux transfrontaliers et l'essor des services fintech :
- Cadres juridiques encore insuffisamment adaptés à l'innovation (notamment pour la tokenisation et l'IA)
- Connectivité interbancaire et mécanismes de compensation et règlement à moderniser
- Contrôle des risques et conformité transfrontalière à renforcer sans étouffer l'innovation
Pour répondre à ces défis, le Centre financier international du Vietnam à Hô Chi Minh-Ville (VIFC-HCMC) propose d'installer un dispositif expérimental — un bac à sable — priorisant initialement les solutions de paiement transfrontalier pour le tourisme, le commerce et les transferts de fonds. D'autres domaines ont aussi été identifiés pour des tests pilotes.
Six pistes de tests — où en est-on ?
Lors de la présentation, six groupes de solutions figuraient parmi les priorités de test ; à ce stade, il s'agit de propositions qui n'ont pas encore reçu d'approbation formelle :
- Solutions de paiements transfrontaliers pour tourisme, commerce et transferts de fonds
- Tokenisation d'actifs réels
- Applications d'intelligence artificielle pour l'analyse financière et les recommandations multi‑marchés
- Conseillers d'investissement automatisés (robo‑advisors)
- Technologies d'aide à la conformité (RegTech)
- Solutions de financement du commerce
| Indicateur | Valeur / Statut |
|---|---|
| Valeur des transactions numériques (prévision 2025) | 178 milliards USD |
| Initiative proposée | Création d'un bac à sable pour tests fintech (projet) |
| Statut des solutions proposées | Propositions, non encore approuvées |
Conséquences pour les acteurs internationaux et les startups
Pour les fintech françaises et européennes qui regardent l'Asie du Sud‑Est, le diagnostic vietnamien est doublement pertinent. D'une part, il confirme l'existence d'un marché en forte demande — et donc d'opportunités commerciales — pour les solutions de paiements et de conformité. D'autre part, il rappelle que la réussite commerciale dépendra de la capacité à intégrer des normes locales, à assurer l'interopérabilité technique et à négocier des cadres de tests réglementaires.
En l'absence d'accords clairs et d'infrastructures de connexion interbancaire, les délais de transaction et les coûts continueront de limiter l'efficacité des transferts transfrontaliers. Le bac à sable proposé vise précisément à tester des architectures et des modèles économiques dans un environnement contrôlé ; mais ces expérimentations exigent des règles du jeu précises (périmètre, participants, durée) avant d'être opérationnelles.
Un appel à clarifier les responsabilités
Le message principal qui ressort du French Tech Summit est simple : l'innovation technique doit être accompagnée d'une feuille de route réglementaire et d'investissements dans la connectivité. Sans ces éléments, les fintech risquent de buter sur des limites institutionnelles plutôt que sur des barrières de marché. Pour que les promesses de la tokenisation, de l'IA financière et des paiements instantanés se traduisent en services utiles et compétitifs, les autorités et les acteurs privés devront co-construire des solutions opérationnelles — et mesurables.
