Un écart de taux qui compte pour l’épargne de précaution
Depuis le 1er août 2026, le Livret d'Épargne Populaire (LEP) est rémunéré à 2,5 %, contre 1,7 % pour le Livret A. À somme égale, cet écart de 0,8 point se traduit par près de 50 % d’intérêts supplémentaires pour l’épargnant. Le LEP conserve les caractéristiques appréciées des livrets réglementés : garantie de l’État, disponibilité immédiate des fonds et absence d’impôt et de prélèvements sociaux.
Qui peut y prétendre ?
Le LEP n'est pas ouvert à tous : il dépend du revenu fiscal de référence (RFR) indiqué sur l'avis d'imposition. Pour 2026, une personne seule est éligible si son RFR est inférieur ou égal à 23 028 €. Le plafond augmente avec les demi-parts du foyer et est réévalué chaque année. Le compte peut être conservé même en cas de dépassement ponctuel des seuils, et peut être rouvert si les revenus retombent en dessous du plafond.
Un gisement d’épargne inexploité
La Banque de France estime que plus de 30 millions de Français rempliraient les conditions pour détenir un LEP, mais seulement un peu plus de 12 millions en possèdent un. Autrement dit, des millions de foyers laissent encore leur épargne sur un Livret A rémunéré à 1,7 % plutôt que sur un LEP à 2,5 %. La principale explication avancée est la méconnaissance du produit, parfois renforcée par l'idée erronée que le LEP est réservé aux ménages les plus modestes.
Règles pratiques et limites
- Plafond de versement du LEP : 10 000 € (hors intérêts capitalisés).
- Un titulaire : un seul LEP ; par foyer fiscal : maximum deux.
- Fiscalité : exonération totale d'impôt et de prélèvements sociaux, comme le Livret A.
| Instrument | Taux (au 01/08/2026) | Plafond versement |
|---|---|---|
| LEP | 2,5 % | 10 000 € (hors intérêts) |
| Livret A | 1,7 % | 22 950 € (règle générale pour information) |
Que faire si vous pensez être éligible ?
La vérification est simple : consultez la ligne « revenu fiscal de référence » sur votre dernier avis d’imposition et comparez-la aux plafonds correspondant à votre nombre de parts. Les banques peuvent désormais contrôler automatiquement l’éligibilité de leurs clients, mais l’ouverture reste une démarche à l’initiative du titulaire. Pour les épargnants, deux arbitrages courants :
- transférer une partie de l’épargne dormante du Livret A vers le LEP, en respectant le plafond ;
- conserver un matelas de liquidités sur le Livret A si cela facilite la gestion des flux courants, tout en optimisant le reste sur LEP si l’on est éligible.
À l’échelle nationale, l’écart de diffusion entre éligibles et titulaires du LEP révèle un potentiel d’amélioration du rendement pour de nombreux ménages. Vérifier son droit au LEP apparaît comme une démarche à faible coût et immédiate pour augmenter le rendement de l’épargne de précaution.
