Le contexte : un Livret A solide, mais challengé sur le rendement
Référence de l’épargne de précaution, le Livret A affiche un rendement de 1,5 % net en 2025. Sa force reste double : disponibilité immédiate des fonds et exonération d’impôt et de prélèvements sociaux. Mais la faiblesse du taux incite certains épargnants à comparer avec des produits plus rémunérateurs, tout en restant sur des supports liquides.
Un compte rémunéré à 3 % brut pour capter les liquidités
Face à ce paysage, une néobanque et courtier en ligne d’origine allemande propose un compte rémunéré destiné aux liquidités non investies. Pour les nouveaux clients, le taux atteint actuellement 3 % brut par an. L’argent reste disponible sans blocage ni préavis, avec une ouverture 100 % en ligne « en moins de cinq minutes » et l’émission d’une carte Visa. L’acteur revendique plus de 10 millions de clients en Europe et met en avant la garantie européenne des dépôts jusqu’à 100 000 € par client.
Fiscalité : le différentiel qui change la hiérarchie des taux
Le point clé n’est pas seulement le taux affiché, mais sa nature. Le 3 % est brut et fait l’objet d’un prélèvement à la source de 12,8 % pour les épargnants résidents fiscaux français, conformément aux règles en vigueur. À rendement brut identique, cela réduit le gain effectif : 3 % moins 12,8 % d’impôt sur le revenu équivaut à environ 2,6 % net de cet impôt. À l’inverse, le Livret A est intégralement exonéré. Ce contraste de traitement fiscal est déterminant dans l’arbitrage.
Plafond, liquidité, sécurité : des cadres d’usage différents
- Plafond : le Livret A est limité à 22 950 €. Le compte rémunéré concurrent n’indique pas de plafond dans les éléments fournis, mais ses dépôts sont garantis à hauteur de 100 000 € par client, au titre du mécanisme européen de garantie.
- Liquidité : les deux solutions annoncent un accès libre aux fonds, sans pénalité ni préavis.
- Ouverture et usage : la solution concurrente se souscrit en ligne avec une carte Visa, ce qui peut intéresser les épargnants recherchant un compte de liquidités doublé de services de paiement.
Comparatif de base : ce que change la fiscalité
| Caractéristique | Livret A | Compte rémunéré concurrent |
|---|---|---|
| Taux affiché | 1,5 % net | 3 % brut (nouveaux clients) |
| Fiscalité | Exonéré | Prélèvement de 12,8 % à la source |
| Plafond de versement | 22 950 € | Non précisé ; dépôts garantis jusqu’à 100 000 € |
| Disponibilité | Fonds accessibles | Fonds accessibles, pas de blocage |
| Garantie | Régime Livret A | Garantie européenne des dépôts 100 000 € |
Quels arbitrages possibles selon les montants et l’horizon ?
Pour une épargne de court terme et jusqu’au plafond de 22 950 €, le Livret A conserve un atout fiscal décisif. Au-delà de ce seuil, l’offre à 3 % brut peut améliorer la rémunération des liquidités, même après le prélèvement de 12,8 %, qui amène le rendement à environ 2,6 % net de cet impôt. La disponibilité est comparable ; la différence se joue donc entre rendement net, plafond et couverture des dépôts.
À retenir avant de déplacer ses fonds
Le surcroît de taux annoncé par le compte rémunéré profite surtout aux encours au-delà du plafond du Livret A, et aux épargnants prêts à accepter une rémunération exprimée brut avant prélèvement à la source. La présence d’une garantie des dépôts jusqu’à 100 000 € constitue un point de confort supplémentaire. À l’inverse, si la priorité absolue est l’exonération totale et une simplicité fiscale sans formalités, le Livret A garde toute sa pertinence.
Dans tous les cas, le choix dépend de la combinaison de trois paramètres : le taux net réellement perçu, la souplesse d’accès à l’épargne, et les seuils applicables (plafond d’un côté, garantie de l’autre). Les épargnants peuvent ainsi ventiler leurs liquidités en fonction de ces critères, sans renoncer à la sécurité ni à la disponibilité.
