Des repères de marché pour juger votre PER
Good Value for Money (GVfM) a publié les rendements moyens 2025 des offres de gestion profilée proposées dans les Plans d'épargne retraite individuels (PERin). Ces chiffres servent de référence pour évaluer la performance de son contrat par rapport au marché : ils sont présentés nets de frais et segmentés selon le degré de risque choisi par l'épargnant.
Qu'est-ce que la gestion profilée à horizon ?
Instaurée par la loi Pacte comme mode par défaut pour le PERin, la gestion profilée fixe une date d'échéance correspondant à l'âge de départ en retraite du titulaire. Le principe est simple : sur longue période, l'épargne est exposée à des actifs susceptibles de produire de la performance ; puis, à l'approche de la retraite, l'allocation devient progressivement plus prudente pour protéger le capital accumulé.
Les rendements 2025, par profil
GVfM a compilé les performances moyennes observées en 2025. Elles doivent être lues en tenant compte de la nature long terme du produit : une année de sous-performance n'implique pas nécessairement un changement de cap, mais une tendance pluriannuelle peut justifier une réaction.
| Profil | Rendement moyen 2025 (net de frais) | Variation vs 2024 |
|---|---|---|
| Prudent | 4,21 % | -0,15 point |
| Équilibré | 5,39 % | stable |
| Dynamique | 5,93 % | -0,10 point |
| Offensif (1re année) | 6,56 % | — |
Comment interpréter ces chiffres et que faire ?
Voici quelques règles simples pour analyser la situation de votre PER et décider d'éventuelles démarches :
- Comparer votre rendement à la catégorie correspondante (prudent, équilibré, dynamique, offensif) — c'est la comparaison la plus pertinente.
- Ne pas tirer de conclusions hâtives après une seule année de moindre performance : la gestion profilée vise le long terme.
- Si la sous-performance se répète sur plusieurs années, envisager de demander des explications au gestionnaire, et, le cas échéant, étudier un transfert vers un autre contrat ou fournisseur.
- Prêter attention aux dernières années avant la retraite : GVfM attire l'attention sur ces périodes, qui peuvent peser fortement sur le capital final.
" Il est fréquent que les 3 à 5 dernières années ne rapportent p
La note de GVfM signale en particulier la vulnérabilité des contrats dans leurs phases finales : une chute de performance au cours des dernières années précédant le départ peut réduire significativement le montant disponible à la liquidation.
Points de vigilance pratiques
Avant toute décision, il convient de vérifier :
- les frais appliqués (frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage) — les rendements indiqués par GVfM sont nets de frais mais le détail des frais reste déterminant pour un contrat précis ;
- l'horizon réel du profil (âge de retrait pris en compte) ;
- les règles de sortie et les coûts éventuels d'un transfert entre contrats.
Ces repères chiffrés fournis par GVfM permettent aux épargnants d'avoir une lecture plus objective de leur contrat PERin. En cas d'écart notable et récurrent, il est recommandé d'interroger son conseiller ou d'envisager une recherche d'offre alternative, en gardant à l'esprit le caractère long terme et progressif de la gestion profilée.
