Un recul relatif du gaz profite... au charbon
Selon le dernier rapport de l’Agence internationale de l’énergie (AIE), la production mondiale d’électricité à base de charbon devrait augmenter de 1,4 % en 2026, après une année 2025 quasiment stable. Cette inversion de tendance s’explique principalement par des tensions d’approvisionnement en gaz naturel et par une envolée des prix de l’énergie liée aux troubles géopolitiques au Moyen-Orient.
Le rôle déterminant du détroit d’Ormuz
Depuis mars 2026, le transit par le détroit d’Ormuz est perturbé de manière récurrente, affectant près de 20 % du marché mondial du GNL. Dans plusieurs régions, cette contrainte sur l’offre gazière a conduit les opérateurs à substituer le charbon au gaz lorsque les centrales et les marchés l’ont permis. Conséquence : les prix spot de l’électricité ont bondi — en moyenne de plus de 30 % sur un an dans l’Union européenne et au Japon au deuxième trimestre 2026.
Des effets régionaux très contrastés
- L’Union européenne voit ses prix spot électriques s’accroître d’environ 30 % sur un an, mais le mix reste orienté vers la décroissance des fossiles.
- Aux États-Unis, les prix de gros sont restés globalement stables sur la même période.
- En Inde, la hausse des prix est restée inférieure à 10 %.
Impacts climatiques : inflexion des émissions électriques
L’AIE anticipe une remontée des émissions de CO2 liées à la production électrique de l’ordre de 1 % en 2026 au niveau mondial. Les contrastes régionaux sont marqués : l’Asie du Sud-Est pourrait voir ses émissions électriques progresser de près de 6 %, tandis que l’Union européenne devrait afficher une baisse de 5 %, portée par le déploiement continu de l’éolien et du solaire.
Conséquences pour le consommateur français et les politiques publiques
Pour le consommateur français, la hausse des prix spot en Europe peut se traduire par une pression à la hausse sur les tarifs de gros, et donc potentiellement sur les factures, selon l’ampleur des mécanismes d’amortissement publics et des contrats à long terme. À plus long terme, l’élévation temporaire de la part de charbon dans la production mondiale renforce l’argument en faveur d’une accélération des investissements dans les renouvelables, le stockage et l’efficacité énergétique pour sécuriser l’approvisionnement et réduire l’exposition aux chocs géopolitiques.
| Indicateur | Variation attendue 2026 |
|---|---|
| Production électrique au charbon (mondiale) | +1,4 % |
| Prix de l’énergie (moyenne vs T1 2025) | +30 % |
| Prix spot électricité (UE & Japon, T2 2026) | +30 % |
| Émissions CO2 (électricité, mondiale) | +1 % |
| Émissions (Asie du Sud-Est) | +6 % |
| Émissions (Union européenne) | -5 % |
À court terme, la volatilité observée met en évidence la vulnérabilité des marchés électriques aux ruptures d’approvisionnement en combustibles fossiles liquides ou gazeux. Elle rappelle que la transition énergétique ne se réduit pas à un enjeu climatique : elle est aussi une stratégie de résilience économique et industrielle face aux chocs géopolitiques.
La combinaison d’une progression des renouvelables et d’un rebond ponctuel du charbon illustre la complexité de la trajectoire énergétique mondiale : les gains structurels liés au solaire et à l’éolien coexistent avec des réajustements par les sources fossiles lorsque l’offre de gaz se contracte et que les prix s’envolent.
