Contexte et données clés
Le marché de l'assurance automobile au Québec a connu en 2025 une année contrastée : si le volume de primes a progressé, la dépense sinistres a augmenté encore davantage, comprimant la rentabilité des opérateurs. Les chiffres publiés dans le Rapport sur la tarification automobile 2025 de l'Autorité des marchés financiers (AMF) mettent en lumière ces tensions.
Sur l'ensemble des véhicules, le volume de primes a atteint 7,3 milliards de dollars en 2025, soit une hausse de 5,3% par rapport à 2024. En parallèle, le montant total des sinistres a augmenté de 6%, pour s'établir à 4,2 milliards de dollars.
Impact sur la rentabilité
Conséquence directe de ces évolutions : le ratio sinistres/primes diminue légèrement, passant de 60,3% en 2024 à 58,8% en 2025, mais le bénéfice d'exploitation estimé du secteur recule de 14,6% à 13% des primes acquises. Autrement dit, malgré des indicateurs partiellement favorables, la marge opérationnelle des assureurs se tasse.
Primes et comportements tarifaires
La hausse moyenne des tarifs s'est modérée : la prime moyenne a augmenté de 2,7% en 2025 (après +5,5% en 2024 et +13,6% en 2023). Le rapport note que 37 assureurs ont relevé leurs tarifs l'an dernier, tandis que 6 les ont abaissés et 17 les ont maintenus stables.
- Volume primes 2025 : 7,3 G$ (+5,3%)
- Montant sinistres 2025 : 4,2 G$ (+6%)
- Bénéfice d'exploitation : 13% des primes acquises (contre 14,6% en 2024)
| Indicateur | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Ratio sinistres / primes | 60,3% | 58,8% |
| Prime moyenne (variation) | +5,5% (2024) | +2,7% (2025) |
| Montant total des sinistres | — | 4,2 G$ |
Structure compétitive et distribution
La distribution directe domine le marché : les assureurs en vente directe représentent 62% du marché global et atteignent 69% dans l'assurance des particuliers. Les courtiers, eux, conservent une position largement dominante dans l'assurance des entreprises avec 81% des primes. Enfin, le rapport souligne une forte concentration : les dix premiers groupes totalisent 95% du marché de l'assurance automobile en 2025.
Conséquences et enjeux
Pour les consommateurs, la décrue de la hausse moyenne des primes peut apparaître comme un soulagement, mais la persistance d'une augmentation des sinistres alerte sur de possibles hausses futures si la tendance se confirme. Pour les assureurs, la combinaison d'une hausse des coûts sinistres et d'une compétition marquée sur les tarifs — notamment de la part des acteurs en distribution directe — pose un défi pour la préservation des marges.
Sur le plan réglementaire et de gestion des risques, l'AMF met en regard ces évolutions avec la nécessité d'affiner la tarification et les politiques de prévention (vols, accidents, fraudes) afin de contenir la sinistralité sans fragiliser l'accès à l'assurance pour les automobilistes.
