Des promotions ponctuelles qui dépassent le Livret A
Depuis le 1er août, le Livret A affiche un taux net de fiscalité de 1,70%. Face à cette hausse modeste (+0,20 point), certaines banques et néobanques multiplient les offres promotionnelles destinées à capturer des dépôts : ces promotions permettent, sur des périodes limitées, d'obtenir une rémunération brute supérieure à celle du livret réglementé.
Qui fait mieux, et sur quelle durée ?
Parmi les exemples cités, la néobanque Revolut propose actuellement un taux promotionnel de 5,25% brut pendant 120 jours maximum pour ses nouveaux clients, conversion directe d'une stratégie d'attraction de dépôts après l'obtention d'une licence bancaire française. Trade Republic propose, pour les dépôts des nouveaux clients sur les comptes espèces, un taux de 3% brut, comparable au niveau de rémunération proposé par Monabanq pendant sa promotion.
Comparatif chiffré sur 10 000 euros
Pour rendre les comparaisons opérationnelles, voici les gains calculés pour un capital de 10 000 € :
| Produit | Rendement sur 3 mois (€) | Rendement sur 12 mois (€) |
|---|---|---|
| Compte épargne Revolut | 55,74 € | 172,21 € |
| Livret d'épargne Monabanq | 51,45 € | 206,74 € |
| Livret Bfor+ (BforBank) | 48,02 € | 192,43 € |
| Compte sur livret Cashbee | 45,16 € | — |
| Livret A (référence) | 42,50 € | 170,65 € |
Ce que ces chiffres cachent : conditions et limites
- Durée limitée : beaucoup de taux élevés sont des promotions temporaires (ex. 120 jours pour Revolut) ; au terme, le taux retombe souvent à un niveau inférieur.
- Conditions d'accès : ouverture de compte courant, versement minimum, maintien d'un solde pendant la période de promotion ou au-delà ; ces conditions peuvent réduire l'attractivité réelle.
- Fiscalité : les rendements affichés peuvent être bruts ; le calcul comparatif présenté pour le Livret A est net de fiscalité, mais il faut veiller au traitement fiscal des comptes d'espèces ou livrets non réglementés.
Comment arbitrer ?
Pour un épargnant, l'arbitrage demande d'évaluer l'horizon et la sensibilité au risque : si l'objectif est la liquidité à court terme, une promotion sur 3–4 mois peut être intéressante, à condition de respecter les conditions associées. En revanche, pour un placement conservateur et pérenne, le Livret A reste simple (exonération fiscale, plafond réglementé, disponibilité immédiate) même si son rendement est moins attractif ponctuellement.
Points d'attention avant de souscrire
- Lire les conditions permettant d'obtenir le taux boosté (nouveaux clients, dépôt minimum, tenue du compte courant).
- Vérifier si le taux est brut ou net de fiscalité et recalculer le rendement réel.
- Anticiper la fin de la promotion : prévoir où placer l'épargne une fois le taux redescendu.
En somme, les promotions actuelles offrent des opportunités ponctuelles pour faire mieux que le Livret A sur quelques mois, mais elles exigent vigilance sur les conditions, la fiscalité et l'après-promotion avant de déplacer des sommes importantes.
